Delta in stock options

خيارات الإغريق: دلتا المخاطر والمكافآت ولعل اليونانية الأكثر دراية والدلتا، والذي يقيس حساسية الخيار لتغيير في سعر الأصل. على الأرجح دلتا المعلمة خطر الاولى التي يقوم بها التاجر من المواقف الصريحة التي واجهتها. عندما تفكر كيف، على سبيل المثال، فإن التاجر تريد أن تعرف ما هو المفاضلة بين دفع أقل لهذا الخيار أبعد بكثير خارج هذه الاموال لشراء خيار البيع هو الخروج من هذه الاموال في تبادل لانخفاض دلتا في هذه الضربات البعيدة. العين يمكن بسهولة مسح سلسلة ضربة لنرى كيف تتغير أسعار الخيارات كما تحصل إما أعمق خارج نطاق الربح أو أعمق في المال، الذي هو وكيل لقياس الدلتا. كما يمكن أن يرى في الشكل 2containing خيارات آي بي إم، وانخفاض سعر الخيار، وانخفاض دلتا لها. معارض اليد اليسرى المنطقة المظللة الخضراء الضربات (المكالمات على رأس تتراوح 130-90 الإضرابات، ويضع تحت تتراوح 130-95). إلى اليمين من المنطقة المظللة الخضراء هو العمود الذي يحتوي أسعار الخيار، وهو بجانب العمود الأوسط تبين دلتا ق (125 و 110 و 100 دلتا إضراب الدعوة هي حلقت). وأخيرا، العمود الأيمن في المنطقة البيضاء هو قسط من الوقت على خيارات. الشكل 2: القيم دلتا IBM عبر الزمن وعلى طول سلسلة الإضراب اتخذ يوم 28 ديسمبر، 2007. شهور في المنطقة الخضراء المظللة عبر أعلى والإضرابات في منطقة خضراء مظللة على طول الجانب الأيسر. وكان سعر IBM عندما أخذت هذه القيم في 110.09 عند الإغلاق يوم الجمعة 28 ديسمبر 2007. المصدر: OptionVue 5 خيارات تحليل البرمجيات حلقت العناصر في الشكل 2 تشير القيم الدلتا للاختيار الضربات دعوة IBM. على سبيل المثال، أول مجموعة من القيم دائري (يناير خيارات الشراء) هو 90.2 (100 ضربة المكالمة)، 52.9 (110 ضربة الدعوة) و2.27 (125 ضربة المكالمة). قيمة دلتا أعلى هي للدعوة في المال 100 وأدناها هو ل125 دعوة بعيدا من هذه الاموال. في المال هو مبين مع السهم الصغير على يمين الإضراب 110 دعوة (الأخضر المنطقة المظللة). لاحظ أن القيم دلتا ترتفع مع تحرك الضربات من العميق للخروج من المال لفي أعماق المال. واحدة تفسير دلتا تستخدم من قبل التجار هو قراءة القيمة كرقم احتمال - فرصة الخيار تنتهي في المال. على سبيل المثال، والدعوة 110 في رأس المال مع دلتا 52.9 في هذه الحالة تشير إلى أن دعوة 110 لديها 52.9 احتمال تنتهي في المال. وبطبيعة الحال، الكامنة وراء هذا التفسير هو افتراض أن أسعار تتبع التوزيع الطبيعي سجل (تغيرات الأسعار أساسا اليومية هي مجرد رؤساء عملة الوجه لأعلى أو ذيول أسفل). وبطبيعة الحال، في الوقت القصير وحتى المدى المتوسط ​​قد يكون إطارات والأسهم أو العقود الآجلة اتجاها كبيرا لهم، والذي من شأنه أن يغير قصة الوجه 50-50 عملة واحدة. تعتمد القيم دلتا على الضربات الخيارات في الوقت المحدد اثنين من العوامل الرئيسية المتبقية حتى انتهاء الصلاحية وسعر الإضراب بالنسبة للأصل الأساسي. تنظر مرة أخرى في الشكل 2، فمن الممكن أن نرى تأثير الوقت المتبقي على الخيارات. ويبين الشكل 2 القيم دلتا لشهر يناير وفبراير وأبريل ويوليو خيارات أشهر. منطقة الضوء الأصفر هي للإضراب الخيار 110 دعوة على مدى عدة شهور، وهو الاضراب في رأس المال. كما هو واضح من القيم دلتا على طول الشريط الأصفر (أي جميع الخيارات في رأس المال)، دلتا يزيد قليلا كخيار يكتسب المزيد من الوقت على ذلك. على سبيل المثال، فإن الخيار 110 الدعوة إلى يناير 2008 لديه دلتا 52.9 بينما خيار الشراء يوليو 2008 يحتوي على قيمة دلتا من 56.2. هذه الاختلافات، ومع ذلك، هي صغيرة مقارنة الاختلافات في دلتا الصورة على خيارات عبر هذه الاشهر التي هي عميقة في الأموال والعميق للخروج من هذه الاموال. الخيارات 125 دعوة للخروج من هذه الاموال، على سبيل المثال، لديها مجموعة دلتا من 2.27 (كانون الثاني) إلى 29.4 (يوليو). وخيارات الشراء 100 في الأموال لها دلتا الصورة تتراوح 90،2-72،8 في الأشهر نفسها. لاحظ أن في المال سقوط دلتا الصورة بمزيد من الوقت المتبقي في حين ترتفع خيارات الشراء خارج نطاق الربح مع مزيد من الوقت المتبقي عليها. في وضع دلتا الصورة، وفي الوقت نفسه، وتظهر أيضا في الشكل 2 (ولكن ليس تسليط الضوء) أقل بقليل من المكالمات. أنهم جميعا لديهم إشارات سلبية منذ وضع دلتا هي دائما سلبية (على الرغم من موقف دلتا سيعتمد على ما إذا كنت شراء أو بيع يضع). نفس العلاقات بين الإضرابات والوقت المتبقي تنطبق بالتساوي على يضع كما يفعلون على المكالمات، لذلك ليس هناك حاجة لتكرار التحليل ليضع على IBM. أما بالنسبة لموقف دلتا الصورة، ويضع طويلة لها موقف سلبي دلتا (أي قصيرة السوق) ويضع قصيرة موقف إيجابي دلتا (أي لفترة طويلة في السوق). الشكل (3): دلتا المخاطر واستراتيجيات مشتركة لخيارات. موقف دلتا الصورة في هذا الجدول تمثل الاجهزة استراتيجية موحدة. تمتد ويخنق طويلة وقصيرة تفترض المساواة دلتا valueson الضربات. ويعتبر ملخص لموقف دلتا الصورة للعديد من الاستراتيجيات شعبية في الشكل 3. وقدم بعض الافتراضات بالنسبة للعديد من الاستراتيجيات للسماح لسهولة التصنيف. على سبيل المثال، والدعوة ووضع هوامش نسبة تفترض أن ينتشر والخروج من هذه الاموال، ولها دلتا أصغر في الساق الطويل بالمقارنة مع الموقف دلتا على الساقين قصيرة (أي 1 ساق طويل و 2 قصير الساقين). بالإضافة إلى ذلك، وانتشار التقويم هو في رأس المال. وهي التي شيدت لتمتد ويخنق مع دلتا الصورة على الشراء والمكالمات هي نفسها. وأوضح ختام الخيارات اليونانية المعروفة باسم دلتا، وتوفير نظرة على دلتا الصورة أفقيا عبر الزمان وعموديا على طول سلاسل إضراب لمدة شهور مختلفة. وسلط الضوء على الاختلافات الرئيسية في دلتا الصورة داخل هذه المصفوفة من أسعار الإضراب. وأخيرا، تم عرض موقف دلتا الصورة لاستراتيجيات شعبية في تنسيق الجدول. لمزيد من البصيرة، رؤية تتجاوز دلتا بسيط: فهم الوظيفة الدلتا وجني الأرباح مع الوظيفة دلتا للتجارة المحايدة. خيارات الإغريق: فيغا المخاطر والمكافآت تعظيم الأرباح الخاصة بك في أعلى وأسفل الأسواق من خلال الاشتراك في النشرة الإخبارية Chartadvisor شكرا لك على الاشتراك في الرسم البياني مستشار. تعلم المزيد عن نسبة التحوط موقف الدلتا وكيف يمكن أن أقول لكم عدد من العقود اللازمة لاحتواء الموقف في الأصل. دلتا التحوط هي استراتيجية تداول مشتقات الذي يحاول الحد من - أو القضاء - خطر الناجمة عن تغيرات الأسعار في الأصل. هذه القياسات التعرض للمخاطر تساعد التجار على كشف مدى حساسية تجارة محددة هي السعر، وتقلب والوقت الاضمحلال. تعرف على دلتا إيرلاينز، والعوامل التي تؤثر على أداء الشركة ق. اكتشاف ما إذا كان المخزون دلتا يجعل الاستثمار المناسب لحسابات الجيش الجمهوري الايرلندي. فهم التأثيرات السعر على مواقع خيارات يتطلب التعلم عن دلتا، ثيتا، فيغا وغاما. دلتا، جاما، ثيتا وفيجا والإغريق، وأنها توفر وسيلة لقياس حساسية سعر خيار الصورة. تعلم لماذا معدل نمو مبيعات أصغر امر جيد لشركة طيران مثل دلتا لتحقيق أفضل هامش التشغيل وأعلى تقييم الأسهم. سوف دلتا يرسل دفع توزيعات الأرباح يوم 1 يونيو للمساهمين المسجلين في مايو 11. معرفة لماذا سهم الدلتا قد تفوقت الخطوط الجوية الأمريكية. كيفية عامل الحمولة تأثرت الإيرادات لكل ميل مقعد متاح والنتائج المالية دراسة دلتا الصورة جهود تسويقية جديدة على أساس أدائها في الوقت المحدد من حيث مدى فمن المرجح أن تعود بالنفع على شركات الطيران. أسئلة وأجوبة فهم ما يعنيه أن عقد تعيين محلل مالي. تعلم كيف يمكن لمرشح يمكن أن تنجح في أن تصبح. فهم ما هي أنواع المواقف يمكن لمحلل مالي معتمد عقد. تعلم ما هو متاح لأولئك الذين لديهم فقط. معرفة الفرق بين كيف المحللين ومدققي الحسابات علاج صناديق أسواق المال ولماذا لا يعرفون الفرق يمكن أن تؤذي. معرفة ما إذا كانت المعلومات Glassdoor راتب دقيقة. ويقدم الموقع للمستخدمين فرصة لإدخال معلومات الراتب. أسئلة وأجوبة فهم ما يعنيه أن عقد تعيين محلل مالي. تعلم كيف يمكن لمرشح يمكن أن تنجح في أن تصبح. فهم ما هي أنواع المواقف يمكن لمحلل مالي معتمد عقد. تعلم ما هو متاح لأولئك الذين لديهم فقط. معرفة الفرق بين كيف المحللين ومدققي الحسابات علاج صناديق أسواق المال ولماذا لا يعرفون الفرق يمكن أن تؤذي. معرفة ما إذا كانت المعلومات Glassdoor راتب دقيقة. ويقدم الموقع للمستخدمين فرصة لإدخال معلومات الراتب. خيارات دلتا التحوط مع مثال ما هو التحوط التحوط هو مصطلح يستخدم في مجال التمويل لوصف عملية القضاء (أو التقليل في أحسن الأحوال) من خطر الموقف. عادة، وأشار إلى خطر هو الاتجاه، أو مخاطر الأسعار، ويتم إنجاز التحوط بأخذ رأي معاكس / موقف في الأصول مماثل (أو نفس الأصول المتداولة في مكان آخر). على سبيل المثال، واتخاذ سهم Vodafone. يتم تداول هذا لندن للأوراق المالية في GBP كما سهم Vodafone Group PLC (VOD. L) والمتداولة أيضا على أمريكا ناسداك في USD كما مجموعة فودافون شركة عامة محدودة (VOD). لو كنت VOD طويلة في الولايات المتحدة هل يمكن التحوط من التعرض لمخاطر سعر سهم الشركة بنسبة البيع على المكشوف نفس القيمة الاسمية للVOD. L في GBP. وسوف يخفض مخاطر أسعار الخاص بك ولكن سيكون لديك الآن التعرض لمخاطر العملات والأرباح. ينطبق نفس المفهوم على الخيارات التي تغطي الخيار دلتا إزالة الدلتا (موقف / السعر) خطر عن طريق شراء / بيع الأداة الأساسية (الأسهم، المستقبل وما إلى ذلك). التحوط خيارات عن طريق الخيار دلتا كما ذكر، يمثل الخيار دلتا حركة الأسعار النسبية أن الخيار ستشهد أعطت هذه الخطوة نقطة واحدة في أصل الأساسي. لذا دلتا النتائج في نوع من وكيل للسهم الكامنة وراء هذا هو، على عدد نفسها يخبرك نسبة من أسهم أي ما يعادل كنت طويلة / قصيرة. على سبيل المثال: 10 خيارات الشراء على MSFT، حيث الخيار لديه دلتا 0.25، يعني أن لديك بفعالية 250 سهم في MSFT (10 0.25 100). دلتا التحوط هذا الموقف الخيار مع سهم يعني أنك ستبيع 250 سهم MSFT لتعويض 250 دلتا خيارات المكالمة. مثال 2: 50 خيارات البيع على AAPL، حيث دلتا الخيار هو 0.85، يعني موقفكم فعال في الأوراق المالية قصيرة 4250 سهم (50 -0.85 100). كما كنت دلتا قصيرة، فإن التحوط الخاص تشمل شراء 4250 سهم من الأسهم AAPL. غاما ودلتا الجزء صعبة عند استخدام دلتا خيار لتحديد حجم التحوط هو أن قيمة دلتا الفعلية يتغير دائما. كنت قد تبيع 500 سهم للتحوط من قيمة دلتا 0.50 ولكن بعد سور بيتك، تحرك السوق ودلتا الخيار يصبح الآن 0.60. الآن، ازداد الخاص مجموع موقف دلتا 100 وهذا يعني أنك سوف تحتاج إلى بيع 100 سهم آخر لمربع قبالة دلتا إلى الصفر. دعونا نذهب من خلال مثال. 1) شراء 10 خيارات الشراء على اي بي سي مع دلتا 0.544. موقف دلتا 544 (10 0،544 100) وفيما يلي المعاملات السيناريو أعلاه شراء 10 يدعو 4.13 للبيع 544 سهم 100 بيع 46 سهم 101 (المكالمات في 4.69) شراء 20 سهم 100.50 (المكالمات في 4.40) ملاحظة: موقف الخيار في هذا المثال التغيير ر ألم بعد التجارة الأولى أسفرت تقلبات سعر السهم الكامنة في دلتا المتغيرة للخيار. مع تغير دلتا، يتغير الموقف الكلي أيضا مما أدى إلى الحاجة لإعادة التحوط. وكانت العوامل المؤثرة دلتا في المثال أعلاه مدخلات الوحيد للدلتا التي غيرت السعر الأساسي. هناك، ومع ذلك، نضع في اعتبارنا أن هناك أربعة متغيرات من شأنها أن تؤثر على دلتا خيار وبالتالي تغيير موقف سور بيتك الكامنة وراء الأسعار، وتقلب، والوقت وأسعار الفائدة. زيادة السعر، المجلد وأسعار الفائدة الأساسية عن زيادة قيمة الدلتا. أي بمعنى الكلمة سوف دلتا نقل 0،50-0،60 ووضع دلتا من -0.40 إلى -0.30. تأثير قيمة الوقت يعتمد على moneyness الخيارات. إذا كنت قد قرأت القسم على الخيار سحر عليك أن تكون على علم بأن لخيارات الشراء في الأموال وانخفاض في وقت تزيد من قيمة دلتا الخيار الصورة مع وقتا أقل لانتهاء الصلاحية، وبالفعل في المال يصبح الخيار حتى أكثر عرضة للبقاء في الأموال. على العكس من ذلك، خيار الشراء بالفعل خارج نطاق الربح يصبح أقل وضوحا مع كل يوم يمر (جميع العوامل الأخرى البقاء نفسه). لذلك، لخيارات الشراء ITM تقليل وقت يزيد دلتا (الموقف الخاص بك وتصبح أطول) في حين تصبح الدعوة OTM بك أقصر. لوضع ITM الخيار دلتا سلبي بالفعل، لذلك مع اقتراب انتهاء الصلاحية ويصبح الخيار الأرجح أن تنتهي ITM دلتا يتحرك أقرب إلى -1.0 أي أن تصبح أقصر. دلتا تأثير بسبب الوقت تقليل الوقت لانتهاء الصلاحية كيف في كثير من الأحيان إلى التحوط كما يتقلب سعر السهم، وتغيير تقلب ضمني والوقت لانتهاء القراد بعيدا، ودلتا يتغير باستمرار، الأمر الذي يثير السؤال المهم من عدد المرات وعلى أي معايير هل تحوط من الناحية النظرية، والفكرة هي أنه يجب التحوط كلما دلتا موقف غير الصفر، لذلك يمكنك التعامل مع الكامنة لتحقيق الدلتا الى نقطة الصفر. ومع ذلك، فإن تكاليف المعاملات التي ينطوي عليها هذا المستوى من التداول تحظر استخدامه في الممارسة العملية. تعليقات (0) ليست هناك تعليقات إضافة تعليق جميع الحقوق محفوظة 2005 نصائح تداول الخيارات. كل الحقوق محفوظة. خريطة الموقع الإخبارية ما هي خيارات دلتا خيارات دلتا - تعريف خيارات دلتا تقيس مدى حساسية سعر خيار الصورة إلى تغيير في سعر السهم الأساسية. خيارات دلتا - مقدمة في شروط للشخص العادي، دلتا هو أن الخيارات اليونانية التي يخبرك كم من المال خيار شراء الأسهم سترتفع أو تنخفض قيمتها مع ارتفاع 1 أو انخفاض في الأسهم الأساسية، وهو ما يترجم أيضا إلى مقدار الربح الذي سيجعل عندما يرتفع السهم الأساسية. وهذا يعني أن قيمة دلتا أعلى خيار الأوراق المالية لديها، وأكثر سوف ترتفع مع كل ارتفاع 1 في الأوراق المالية الأساسية. ومن المتوقع أن يرتفع 0.70 مع ارتفاع 1 في المخزون الكامن وراء خيارات الأسهم مع خيارات دلتا 0.7. تتأثر قيمة خيارات الأسهم الأكثر بالتغيرات التي تطرأ على سعر السهم الأساسية، مما يجعل قيمة دلتا خيارات الأسهم واحد اليونانيين الخيارات الأكثر أهمية لفهم في تداول الخيارات. أين يمكن الحصول على دلتا الخيارات يمكنك الحصول على قيمة دلتا، وكذلك الإغريق خيارات أخرى، من نوع من خيارات سلسلة تعرف باسم Pricer، والذي يتوفر على جميع الوسطاء السمعة خيارات الإنترنت. فيما يلي مثال لpricer الخيارات التي اتخذت من أوبشنز. قيم الخصائص الإيجابية دلتا خيارات سلبي خيارات القيم دلتا إما إيجابية أو سلبية - خيارات الدلتا. خيارات الاتصال لديها قيم دلتا إيجابية مما يشير إلى أنها سوف تكسب في القيمة نسبيا مع زيادة في القيمة في الأوراق المالية الأساسية. وضع خيارات لديها قيم دلتا السلبية مما يشير إلى أنها سوف تفقد قيمتها مع ارتفاع السهم الأساسية. على العكس من ذلك، خيارات الشراء مع القيم دلتا الإيجابية قطرات في الأسعار مع تراجع السهم الأساسية ووضع الخيارات مع المكاسب السلبية القيم دلتا في الأسعار مع تراجع السهم الأساسية. باختصار، قيمة دلتا إيجابية تصبح مربحة مثل الأوراق المالية يرتفع وقيمة دلتا السلبية يصبح مربحا كما يقول الأسهم إلى الانخفاض. ترتفع خيارات خيارات دلتا خيارات Moneyness قيمة دلتا كخيارات يحصل أكثر وأكثر في المال (ITM) ويقلل من حيث الخيارات يحصل أكثر وأكثر للخروج من المال (OTM). في لخيارات المال، بغض النظر عن استدعاء أو وضع الخيارات، لها قيمة دلتا 0.5، مما يشير إلى 50 فرصة إما ينتهي في المال أو الخروج من المال. تعرف على خيارات Moneyness الآن. خيارات دلتا الوقت لانتهاء الصلاحية عندما يكون هناك وقت أقل لانتهاء الصلاحية، وفرص خيارات البقاء في حالة السائدة بها من moneyness زيادات انتهاء الصلاحية. وهذا يعني أن أقرب إلى انقضاء الخيار هو، والأرجح هو أن في المال وخيارات البقاء في المال عن طريق انتهاء الصلاحية ومن الخيارات المال البقاء خارج المال عن طريق انتهاء الصلاحية. على هذا النحو، وأقرب إلى انتهاء الصلاحية، وارتفاع قيمة خيارات دلتا في خيارات المال سيكون وأن انخفاض قيمة دلتا للخروج من المال تكون على نفس سعر الإضراب. تعرف على خيارات انتهاء الصلاحية الآن. معدل تغير التغيرات في القيمة دلتا الخيارات الخيارات دلتا كما يحصل أكثر وأكثر في المال أو من المال. ويخضع هذا المعدل للتغيير من خلال خيارات اليونانيين آخر يعرف باسم غاما. خيارات دلتا - ما وتقترح هناك 2 طرق رئيسية لننظر إلى ما دلتا خيارات يعني. ومن أول مؤشرا عن مدى قيمة الخيار سوف تتحرك مع تحرك 1 في الأوراق المالية الأساسية (كل شيء على قدم المساواة، وتقلب تجاهل)، وثانيا، بل هو أيضا مؤشرا على احتمال تقريبي أن الخيار في نهاية المطاف في المال (ITM) عن الزفير. خيارات مع قيمة دلتا 1 والتسعير في 100 احتمال تنتهي في المال عن الزفير. خيارات مع قيمة دلتا 0.5 والتسعير في 50 احتمال تنتهي في المال عن الزفير. خيارات دلتا - دلالة على التغير النسبي التطبيق الأكثر مباشر ومهم من الخيارات الدلتا في إشارة للتغير النسبي على سعر السهم الأساسية. قيمة خيارات دلتا الإيجابية تعني أن السعر يتحرك خيار الصورة في نفس اتجاه السهم الأساسية في حين أن قيمة خيارات دلتا السلبية تعني أن سعر الخيار الصورة يتحرك متناسبا عكسيا مع حركة السهم الأساسية. عند شراء خيارات الشراء. التي لديها خيارات إيجابية القيم الدلتا، يمكنك كسب المال عندما يذهب الأسهم صعودا ويفقد المال عندما يذهب السهم منخفضا بنفس النسبة. عند شراء خيارات وضع. التي لديها خيارات السلبية القيم الدلتا، وجعل لكم المال عندما يذهب السهم لأسفل ويفقد المال عندما يذهب السهم بنسبة. عند شراء خيارات الشراء، وتقوم بشراء خيارات دلتا إيجابية في حين تقوم بشراء الخيارات السلبية دلتا عند شراء خيارات وضع. على العكس من ذلك، عندما تكتب خيارات المكالمة، تكتسب خيارات دلتا السلبية أثناء تكتسب خيارات إيجابية دلتا عند كتابة خيارات وضع. كما يسمح القصير ضع الخيار قيمة دلتا لك لحساب الربح تقريبي أو الخسارة في القيمة مع الخطوة 1 في المخزون الأساسي. إذا كنت تشتري 1 عقد خيار الشراء مع قيمة دلتا 0.7 من، فهذا يعني أن كل خيار يكسب حوالي 0.70 في القيمة عندما يذهب الأسهم الكامنة وراء ما يصل 1. منذ 1 العقد يمثل 100 سهم، كل عقد من هذه الخيارات دعوة كسب 70 مع 1 كسب في الأوراق المالية الأساسية. وبالمثل، إذا كنت تشتري 1 عقد خيار البيع مع قيمة دلتا 0.7 من، وجعل لكم 70 لكل قطرة 1 في المخزون الأساسي. هذه الحسابات هي الوحيدة تقريبية لقيمة دلتا يتغير في كل وقت حتى في الوقت الذي السهم يتحرك وأن أسعار خيارات تتأثر أيضا تقلب ضمني. منذ قيمة خيارات دلتا هي نسبة كيف خيارات بكثير سينتقل فيما يتعلق الأسهم الكامنة، وتشير قيمة دلتا عدد الأسهم المقابلة التي تشتريها بشكل فعال مع هذه الخيارات. 2 عقود في خيارات الشراء المال مع قيمة دلتا 0.5 لديها ما مجموعه 200 × 0.5 100 دلتا. 100 دلتا يعني أنك السيطرة على نحو فعال الحركات الدقيقة 100 سهم من الأسهم الأساسية، وبالتالي تقريبا جيدة مثل شراء 100 سهم (عندما يرتفع السهم الأساسية 1، وخيارات ترتفع ما مجموعه 100). إذا كنت تشتري 10 عقود خيارات البيع مع قيمة دلتا -0.75، كنت قصيرة 1000 س 0.75 750 أسهم بشكل فعال. مع هذا في الاعتبار، هل سيكون قادرا على حساب العدد الدقيق للخيارات لشراء من أجل أن تكون طويلة أو قصيرة على نحو فعال عدد محدد من الأسهم. إذا كنت ترغب في أن تكون طويلة 1000 سهم، هل يمكن إما شراء 20 عقود في خيارات الشراء المال مع قيمة دلتا 0.5 (1000-1050 20) أو هل يمكن شراء 13 عقود في خيارات الشراء المال مع قيمة دلتا 0.77 ( 1000-1077 13). تطبيق آخر مهم من معرفة قيمة دلتا بالضبط، وبالتالي كم سيتحرك الخيارات فيما يتعلق أسهمها الأساسي هو أنه يتيح لك حساب العدد الدقيق للخيارات التي تحتاج إليها لأداء دلتا التحوط محايد. من خلال وجود موقف محايد دلتا، عليك التأكد من أن قيمة موقفكم تبقى راكدة بغض النظر عن الطريقة التي ذهب الأسهم الكامنة ومفيد عندما تكون ظروف السوق خطيرة مؤقتا. خيارات الشخصية تجارة مينتور معرفة كيف طلابي جعل أكثر من 87 الربح الشهرية، بكل ثقة، تداول الخيارات في خيارات دلتا سوق الولايات المتحدة - احتمال تنتهي في المال وهناك طريقة أخرى للنظر في خيارات دلتا هو أنه يقترب من احتمال أن الخيار سوف تنتهي حتى في المال قبل انتهاء الصلاحية. في عمق خيارات المال لها قيمة دلتا 1 أو قريبة إلى 1، وهو ما يعني أن لديها ما يقرب من 100 فرصة البقاء في المال عن طريق انتهاء الصلاحية. في خيارات المال لها قيمة دلتا 0.5 أو 50، وهو ما يعني أن لديها فرصة 50/50 المؤرخ تنتهي في المال عن طريق انقضاء مثل الأوراق المالية يمكن أن تتحرك إما أعلى أو أقل من هذا السعر. قيمة هذه المعلومات هو أنه يسمح لك لتقييم المخاطر من اتخاذ مواقف الخيار معينة. من الخيارات المال مع قيمة دلتا حوالي 0.25 فقط في حقيقة أقول لك أنه قد يكون هناك فقط 25 فرصة من تلك الخيارات تنتهي في المال عن طريق انقضاء يمكنك ثم وزن قوة توقعاتك ضد المخاطر التي تنطوي عليها قيمة خيارات الدلتا وحدد الخيارات التي تتناسب بشكل افضل توقعاتك. على سبيل المثال، إذا كنت التكهن 50 فرصة لتجمع الأوراق المالية، هل شراء خيارات الشراء في هذا السهم مع لا يقل عن 50 فرصة القابلية للتنتهي في قيمة المال أو دلتا لا يقل عن 0.5 فما فوق. نموذجي القيم خيارات دلتا على الرغم من الخيارات بالضبط القيم الدلتا يمكن أن تتأتى فقط مع حساب دقيق باستخدام نموذج تسعير الخيارات مثل الأسود سكولز النموذجي، تاجري خيارات ذوي الخبرة عادة تقارب هذه القيم باستخدام القاعدة التالية من الابهام: 1. في الخيارات المال لديها خيارات قيمة دلتا 0.5. 2. الأقرب في خيارات المال لديها خيارات قيمة دلتا بالقرب من 0.75. 3. التالي أعمق في خيارات المال لديها خيارات قيمة دلتا بالقرب من 0.9. 4. عميقة في خيارات المال لديها خيارات قيمة دلتا قريبة إلى 1. 5. أقرب للخروج من خيارات المال لديها خيارات قيمة دلتا بالقرب من 0.25. 6. التالي مزيد من المال لديها خيارات خيارات قيمة دلتا بالقرب من 0.1. 7. الأقصى للخروج من خيارات المال لديها خيارات قيمة دلتا بالقرب من 0. يرجى ملاحظة أن هذه ليست سوى تقريبية جدا لغرض إشارة سريعة. إذا كنت بحاجة إلى قيم دلتا دقيقة للتحوط أو إدارة التجارة دقيقة، وكنت بحاجة إلى استخدام الأسود سكولز النموذجي. ملاحظة. أعمدة بيضاء تشير في الخيارات المال. العوامل التي تؤثر على خيارات دلتا 2 العوامل الرئيسية التي تؤثر على قيمة من الخيارات دلتا الوقت لانتهاء الصلاحية وخيارات Moneyness. لقد ناقشنا آثار خيارات Moneyness على قيمة خيارات دلتا على نطاق واسع أعلاه. بشكل عام، ويزيد من خيارات دلتا كخيارات تذهب أكثر وأكثر في المال والنقصان كما تذهب الخيارات أكثر وأكثر من المال. يزيد من خيارات دلتا في الخيارات المال أيضا مع اقتراب انتهاء الصلاحية والدلتا خيارات من الخيارات المال تتناقص مع اقتراب انتهاء الصلاحية. التفكير من حيث الخيارات دلتا تمثل احتمال تنتهي في المال عند انتهاء، فإنه ليس من الصعب أن نفهم لماذا دلتا خيارات في خيارات المال نهج 100 مع اقتراب انتهاء ولماذا خيارات دلتا من الخيارات المال يقترب 0 كما اقتراب انقضاء. مع العلم أن هذا المصطلح الأقرب في خيارات الأسهم المال يكون لها قيمة دلتا أعلى من الخيارات على المدى الطويل من نفس السعر إضراب يسمح لك باختيار الخيار الصحيح، من أجل تعظيم الأرباح لفترة عقد من المتوقع بك. إذا كنت تتوقع الأسهم لحشد في غضون أيام قليلة، وكنت شراء خيارات المدى أقرب بدلا من الخيارات على المدى الطويل من أجل العودة أرباحا أعلى على نفس الخطوة من الأسهم الأساسية. مثال. على افتراض XYZ شركة تجارية في 30 في 1 يناير 2008. ه يناير خيارات الشراء انقضاء 25 سعر الإضراب لها قيمة دلتا 0.75 وانتهاء إضراب 25 مارس خيارات الشراء سعره لها قيمة دلتا 0.7. على افتراض XYZ ترتفع إلى 32 في غضون 2 أيام. يرتفع 25 يناير دعوة من قبل. يرتفع 2 × 0.75 1.50 25 مارس نداء من قبل. 2 × 0.7 1.40 حساب تجميع خيارات دلتا عندما يكون لديك محفظة مع العديد من مختلف المناصب خيارات الأسهم على سهم واحد، فمن المفيد معرفة ما إذا كانت قيمة محفظتك سوف ترتفع أو تنخفض مع خطوة في الأوراق المالية الأساسية. ومن المفيد أيضا معرفة ما إذا محفظتك ستفعل جيدا أم لا عندما يذهب السوق بشكل عام أعلى أو لأسفل. يمكنك القيام بذلك عن طريق تجميع مجموع خيارات دلتا في محفظتك. بشكل عام، عندما السوق بشكل عام صاعد، فإن محفظتك صنعا إذا كان لديه إيجابي الكلي خيارات الدلتا وعندما السوق بشكل عام هابط، فإن محفظتك صنعا إذا كان لديه سلبي خيارات الإجمالية الدلتا. ومن المعروف مجموع خيارات دلتا أيضا باسم دلتا الوظيفة. حساب الكلي خيارات دلتا بسيط جدا. لك قائمة ببساطة كل قيمة دلتا جميع الخيارات في محفظتك وخلاصة القول بعضهم البعض، وسوف نفعل. عينة خيارات للتجارة محفظة 1